Indicators for trading futures

Negociação de futuros de mestres com indicadores de acompanhamento de tendências Em todos os negócios, a maneira mais rápida de ganhar muito dinheiro é aderir a uma tendência em um mercado de futuros e montá-la. Essa abordagem tem dois catalisadores. Em primeiro lugar, a negociação de futuros envolve alavancagem (ou seja, você só coloca uma pequena fração do valor do contrato ao entrar numa negociação) e, segundo, quando um mercado sobe ou desmaia, muito dinheiro pode ser ganho rapidamente. Claro, essa é a boa notícia. A má notícia é que as coisas também podem ir na outra direção, de modo que um controle de risco forte é um elemento essencial para o sucesso da negociação de futuros. (Para obter informações sobre os fatores que impulsionam as tendências, confira os 4 fatores que moldam as tendências do mercado.) Essa peça não vai entrar no âmago da questão do controle de riscos e da gestão do dinheiro. Em vez disso, ele simplesmente fará o caso para identificar e comercializar em sintonia com a tendência primária de um determinado mercado. No começo Há muito tempo, na época em que os computadores pessoais surgiam, os sistemas de acompanhamento de tendências que sempre estavam sempre em uma posição longa ou curta - eram bastante populares e poderiam ser úteis. Naquela época, um mercado poderia ter uma boa tendência antes que muitas pessoas percebessem o que estava acontecendo. Hoje, a informação sobre o mercado está tão prontamente disponível e é disseminada tão rapidamente que o acompanhamento simplista da tendência não é necessariamente uma alternativa viável como uma abordagem autônoma à negociação. Da mesma forma, os inúmeros whipsaws e longos períodos de ação de preço sem tendência fazem com que uma abordagem pura, sempre seguindo a tendência, seja menos que ótima, de uma perspectiva de taxa de retorno. E, em seguida, há sempre o desgaste emocional que vem com a perda de muitos comércios whipsaw ao longo do caminho, enquanto espera por algumas grandes negociações vencedoras para gerar a maior parte dos lucros globais. Como resultado, muito poucos traders ainda confiam muito nos métodos de acompanhamento de tendências. Ainda assim, verifica-se que há fortes benefícios no uso de métodos de acompanhamento de tendências, especialmente quando são usados ​​principalmente como filtro. A aplicação de um método de acompanhamento de tendências como um filtro pode permitir que um comerciante mantenha seu capital focado nas áreas que têm maior probabilidade de maximizar os retornos. Distinguir um filtro de tendência de um sinal de negociação O objetivo de qualquer indicador de acompanhamento de tendências é simplesmente poder designar objetivamente a tendência atual como para cima ou para baixo, ou em alguns casos, possivelmente como sem tendência. Realmente não há previsão embutida em qualquer indicador de seguimento de tendência. Um determinado método não nos diz que a tendência será alta (ou baixa) amanhã, apenas que está em alta (ou baixa) a partir de agora. Portanto, os investidores ainda devem estar cientes do potencial de ser descoberto. Quando visto dessa maneira, o ato de designar um determinado título como estando em tendência de alta ou baixa é diferente de gerar um sinal específico de compra ou venda. Como tal, apenas porque um trader designa a tendência como subindo não implica necessariamente que ele deveria estar mantendo uma posição longa. Isso significa, no entanto, que ele não deveria estar mantendo uma posição curta. Em outras palavras, a principal função de um filtro de acompanhamento de tendências pode não ser tanto dizer o que fazer, mas dizer o que não fazer. (Saiba como identificar o ponto de giro a partir do qual um novo movimento surgirá em Encontrar uma tendência com o retrocesso parcial.) Filtros de acompanhamento de tendências em ação Vamos examinar um exemplo de um filtro simples de acompanhamento de tendências nos mercados futuros. Designaremos a tendência como superior se as duas condições a seguir forem atendidas: A média móvel de 10 dias é maior que a média móvel de 30 dias e o fechamento mais recente está acima da média móvel de 200 dias. Se ambas as condições forem atendidas, então um trader neste exemplo só consideraria fazer uma negociação longa e evitaria completamente a negociação do lado mais curto. Por outro lado, designamos a tendência como negativa se as duas condições a seguir forem atendidas: A média móvel de 10 dias está abaixo da média móvel de 30 dias e O fechamento mais recente está abaixo da média móvel de 200 dias. Se ambas as condições forem atendidas, um trader neste exemplo consideraria apenas fazer uma negociação a descoberto e evitaria completamente a negociação do lado comprado. A Figura 1 exibe um exemplo de mercado usando esse filtro. O gráfico apresentado é na verdade um fundo negociado em bolsa que emula um mercado futuro. Este tipo de ETF pode atuar como um bom proxy para um determinado mercado de futuros, uma vez que não há vencimentos de contratos, como existem nos mercados futuros. (Veja como os ETFs podem cumprir certas estratégias em Como usar ETFs em seu portfólio.) Indicadores técnicos e commodities Indicadores técnicos são ferramentas adicionais usadas pelo técnico para desenvolver previsões de preços de commodities. Nesta seção, você examinará alguns dos indicadores técnicos mais populares usados ​​para complementar as ferramentas analíticas básicas de suporte, resistência e linhas de tendência. Estes incluem médias móveis e osciladores. A média móvel é um indicador de tendência seguinte, que é fácil de construir e um dos sistemas mecânicos de seguimento de tendência mais utilizados. Uma média móvel, como o nome sugere, representa uma média de determinado corpo de dados que se move no tempo. A maneira mais comum de calcular a média móvel é trabalhar nos últimos 10 dias de preços de fechamento. A cada dia, o fechamento mais recente (dia 11) é adicionado ao total e o fechamento mais antigo (dia 1) é subtraído. O novo total é então dividido pelo número total de dias (10) e a média resultante computada. O objetivo da média móvel é acompanhar o progresso de uma tendência de preço. A média móvel é um dispositivo de suavização. Ao calcular a média dos dados, uma linha mais suave é produzida, facilitando muito a visualização da tendência subjacente. A decisão sobre qual período de tempo para incluir (10 dias, 30 dias, 40 dias), bem como o tipo de gráfico (diário, semanal ou mensal) é uma questão subjetiva que você terá que fazer por si mesmo. Se um período de tempo mais curto for usado (ou seja, média móvel de 10 dias), a linha de tendência resultante exibirá um grau maior de variação de tendência do que uma média móvel de longo prazo, de modo que a tendência subjacente pode ser mais difícil de determinar. Se uma média móvel de prazo mais longo for empregada (ou seja, média móvel de 40 dias), o intervalo de tempo entre a transformação de uma tendência de alta para uma tendência de baixa será retardado muito tempo após a mudança da tendência de preço. Em alguns mercados, é mais vantajoso usar uma média móvel de prazo mais curto e, em outros, uma média de prazo mais longo prova ser mais útil. Geralmente, o preço de fechamento é usado para calcular a média móvel, no entanto, os valores de abertura, alta, baixa e média dos intervalos de negociação também podem ser selecionados. Vários tipos de médias móveis podem ser calculados. Alguns analistas acreditam que uma ponderação mais pesada deve ser dada aos dados mais recentes e, na tentativa de corrigir esse problema, construir outros tipos de avenidas móveis, como a média móvel ponderada linear e exponencialmente. A aplicação mais comum é a média móvel simples, conforme discutido acima. Em uma média móvel simples, o preço de cada dia recebe um peso igual. A média móvel é plotada no gráfico de barras no topo do dia de negociação apropriado e junto com a ação de preço daquele dia. Quando o preço de fechamento diário se move acima da vingança em movimento, um sinal de compra é gerado. Quando o preço de fechamento diário se move abaixo da média móvel, um sinal de venda é gerado. Se uma média móvel de curtíssimo prazo for empregada, numerosos crossovers ocorrerão de tal forma que o trader pode estar exposto a muitos sinais falsos e custos de comissão mais altos de negociação. Se uma média móvel de prazo mais longo for usada, o operador pode ser muito lento para responder a uma mudança de tendência, abandonando grande parte do potencial de lucro. Um termo mais curto que se move vingar funciona melhor em um mercado de tendência lateral, permitindo ao trader capturar mais das oscilações mais curtas. Uma vingança mais longa funciona melhor nos mercados de tendência, permitindo que o trader permaneça com a tendência e minimizando a chance de ser pego em correções de curto prazo. A abordagem correta é usar uma média mais curta durante os períodos sem tendência e uma média mais longa durante os períodos de tendência. Médias móveis são tendências seguindo sistemas que não possuem capacidades de previsão. Eles são usados ​​apenas para ajudar a identificar a tendência subjacente e como uma ajuda para entrar e sair do mercado. Uma das maiores vantagens em usar uma média móvel é que, por natureza, ela segue a tendência e selecionando um período de tempo adequado, permite que os lucros sejam executados e que as perdas sejam interrompidas. Este sistema funciona melhor quando os mercados estão em tendência. Durante os mercados agitados ou laterais, um método não-tendência, como um oscilador, produzirá melhores resultados. Um oscilador é uma ferramenta extremamente útil que fornece ao profissional técnico a capacidade de negociar mercados sem tendência, onde os preços flutuam em faixas horizontais de suporte e resistência. Nessa situação, os seguintes sistemas de tendência, como a média móvel, não funcionam satisfatoriamente, pois muitos sinais falsos são gerados. O oscilador também pode ser usado para fornecer ao técnico um aviso antecipado de extremos de mercado de curto prazo, comumente referidos como condições de sobrecompra e sobrevenda. Os osciladores fornecem um aviso de que uma tendência está perdendo força antes que a situação se torne aparente na ação do preço, que é chamada de divergência. Como é o caso de outros tipos de ferramentas técnicas, há momentos em que os osciladores são mais úteis do que outros e não são infalíveis. O conceito de momento é a aplicação mais básica da análise de osciladores. Momentum mede a taxa de mudança de preços, levando continuamente as diferenças de preço para um intervalo de tempo fixo. A fórmula para o momentum é: Onde C é hoje o mercado próximo e Cx é o próximo x dias antes. Para construir uma linha de 10 dias, o preço de fechamento de hoje é subtraído do preço de fechamento de 10 dias atrás. Se o preço de fechamento mais recente for inferior ao preço de fechamento 10 dias antes, um número negativo será gerado. Por outro lado, se o preço de fechamento de hoje for maior do que o preço de fechamento de 10 dias atrás, um número positivo será gerado. Esses valores são plotados na parte superior ou inferior do gráfico de barras com uma linha zero horizontal no meio. Tal como acontece com a vingança em movimento, o número de dias escolhidos para calcular o oscilador pode variar, com osciladores de curto prazo (5 dias) produzindo uma linha mais sensível com oscilações mais pronunciadas. Um oscilador de longo prazo (20 dias) produz uma linha mais suave na qual as oscilações do oscilador são menos pronunciadas. Ao traçar as diferenças de preço ao longo de um período fixo de tempo, o técnico estuda as taxas de mudança nas tendências de preço. Se os preços estão subindo e a linha de impulso está acima de zero e subindo, uma tendência de alta acelerada estaria em vigor. Se a linha de momentum começar a estabilizar, a taxa de cento indica que a tendência de alta se estabilizou e fornece ao técnico uma indicação de que a tendência de alta pode estar chegando ao fim. Devido à natureza de sua construção, a linha de momentum sempre levará a ação do preço. Ele levará o avanço ou o declínio dos preços em alguns dias, e então estabilizará enquanto a tendência atual ainda estiver em vigor, antes de se mover na direção oposta, à medida que os preços começarem a estabilizar O oscilador de dinâmica mais amplamente seguido na análise técnica é Índice de Força Relativa de Welles Wilders (RSI). A fórmula para o RSI é a seguinte: O RSI é plotado em um gráfico com uma escala vertical de zero a cem, com linhas horizontais destacadas desenhadas em valores escalonados de 30 e 70. O eixo horizontal corresponde à linha do tempo na barra gráfico. Interpretação do RSI é duplo. Primeiro, as áreas no gráfico acima de setenta e abaixo de trinta são áreas críticas para o técnico. Quando o indicador está na área acima de 70, diz-se que o mercado está sobrecomprado. Quando o indicador está na área abaixo de 30, diz-se que o mercado está sobrevendido. Esses termos referem-se a uma condição de mercado em que os preços subiram rápido demais, de modo que o técnico pode esperar que uma correção ocorra antes que o mercado retome sua tendência. Uma das maneiras mais valiosas de utilizar um oscilador é observar uma divergência. Uma divergência descreve uma situação em que a tendência do oscilador se move em uma direção diferente da tendência de preço predominante. Em uma tendência de alta, a divergência ocorre quando os preços continuam a subir, mas o oscilador não consegue confirmar a subida do preço para novos máximos. Isso geralmente fornece um aviso antecipado de um possível declínio nos preços e é chamado de divergência de baixa ou negativa. Em uma tendência de baixa, se o oscilador não conseguir confirmar uma nova baixa na tendência de preço, existe uma divergência positiva ou de alta, que alerta para um potencial avanço de preço. Um requisito importante para a análise de divergência é que a divergência deve ocorrer perto dos extremos do oscilador de 70 e 30, respectivamente. Vários padrões gráficos aparecem no indicador RSI, bem como nos níveis de suporte e resistência. A análise da linha de tendência pode então ser empregada para detectar mudanças na tendência do RSI. O processo de atualização diária do RSI é bastante facilitado, acessando programas de software de análise técnica em um computador pessoal para realizar os cálculos e plotar o indicador no gráfico de barras. Informações legais importantes sobre o email que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um email. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o email em seu nome. A linha de assunto do email que você enviar será Fidelity: Seu email foi enviado. Investimentos em Fundos Mútuos e Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicar em um link abrirá uma nova janela. Usando o futuro como indicador A maioria das pessoas que presta atenção aos mercados financeiros percebe que o que acontece na Ásia e na Europa pode afetar o mercado dos EUA. Quantas vezes você acordou de manhã para ouvir a CNBC ou a Bloomberg lhe dizendo que os mercados europeus estão em baixa, que os futuros estão apontando para uma abertura menor e que os mercados estão abaixo do valor justo Em uma economia global, o que acontece no exterior pode direcionar os mercados. Isso pode ser parte do que faz com que os índices SP 500, Dow 30 e NASDAQ 100 fiquem para cima ou para baixo quando os mercados dos EUA abrirem. Os índices são uma representação atual (ao vivo) das ações neles contidas. Os índices mostram o valor atual do índice somente durante o horário de negociação da NYSE (09:30 16:00 ET). Isso significa que, durante um dia de 24 horas, os índices estão sendo negociados por 6 horas do dia, ou 27 do tempo. Isso deixa 73 das vezes que os mercados nos EUA não estão representando o que está acontecendo ao redor do mundo. Essa lacuna de tempo é o que faz com que nossos mercados nos EUA fiquem em aberto ou fiquem em aberto, porque nossas ações foram negociadas nas bolsas de todo o mundo e foram empurradas para cima ou para baixo durante os mercados no exterior. Os índices nos EUA não vêem esse movimento até os mercados abrirem em Nova York. Um indicador que rastreia os mercados 24 horas por dia é necessário. É aí que entram os mercados futuros. Os futuros de índices são um derivativo dos índices reais. Futuros olham para o futuro para fixar um preço futuro ou tentar prever onde algo estará no futuro, daí o nome. Como existem futuros nos índices (SP 500, Dow 30, NASDAQ 100, Russell 2000) que negociam virtualmente 24 horas por dia, podemos observar os futuros do índice para ter uma idéia da direção do mercado. O futuro se moverá com base na seção do mundo que está aberta naquele momento, portanto o mercado de 24 horas deve ser dividido em segmentos de tempo para entender qual fuso horário e região geográfica está tendo o maior impacto no mercado em qualquer momento. . O Ciclo Global Os primeiros mercados a abrir são os mercados asiáticos (incluindo Austrália e Nova Zelândia), que operam entre 18:00 e 03:00 ET. A Europa abre às 03:00 e negocia até às 09:30 ET. Como o SP 500, o Dow 30 e o NASDAQ 100 pertencem aos EUA, os EUA assumem as 09:30. No entanto, a Europa ainda está aberta e negociando nas primeiras 2 horas do mercado dos EUA, de modo que durante a sessão matinal dos mercados dos EUA ainda há influência européia. À medida que os mercados dos EUA fecham, um novo dia está começando de novo na Ásia. E o ciclo começa de novo. O Anexo 1 mostra gráficos de 30 minutos dos futuros do SP 500 (esquerda) e do índice SP 500 (direita). Os mercados asiático, europeu e norte-americano estão no gráfico à esquerda. Os futuros abriram e começaram a ser negociados em alta na Ásia, depois começaram a enfraquecer. A Europa então se abriu e puxou o mercado para baixo. Os EUA então se abriram e começaram a retroceder enquanto a Europa fechava. Observe a lacuna no gráfico à direita. Como esse índice não está sendo calculado durante toda a noite, ele terminou no dia anterior e ficou vazio, pois não acompanhou durante as 83 horas, enquanto estava desligado. Antes de o mercado dos EUA abrir, era sabido que a Europa estava fraca e que os EUA começariam a preços mais baixos. Observe que os futuros não têm gap e o SP 500 Index tem. Isto é o que é referido como uma lacuna a céu aberto, mas realmente não houve diferença com base em como os futuros negociados. Então, neste caso, os futuros levaram o índice SP 500 a cair Não realmente. Se o índice SP 500 estivesse calculando durante a noite, você veria o mesmo padrão. Alguns diriam que o dinheiro (ações) estava baixo para reconciliá-lo com o futuro. Mais uma vez, não, porque as ações já haviam sido negociadas em baixa nos mercados europeus. Empresas estrangeiras (ações) negociadas em bolsas locais. Por exemplo, um trader de Nova York pode comprar a Toyota Motor Corp., a Siemens (SI German) e o Baidu (BIDU Chinese) em bolsas norte-americanas. Da mesma forma, as ações dos EUA negociam em bolsas estrangeiras. Ative notícias de negócios de manhã cedo para ver o ticker de ações durante o pregão europeu. É mais fácil, no entanto, observar os futuros do índice, e eles dirão o que a maioria das ações está fazendo, em vez de cada ação individual que aparece na TV. Conclusão Você não precisa negociar futuros para entender o que os mercados estão fazendo globalmente. Os mercados globais movem-se em notícias e isso pode ser visto no avanço ou no declínio nos futuros de índices, com as ações sendo negociadas em todo o mundo. Para informações sobre o que o mercado fará quando for aberto às 09:30 ET, os futuros de índices são um indicador que oferece informações importantes à medida que nos aproximamos dessa abertura. O mercado pode nunca dormir, mas você não tem que ficar acordado a noite toda imaginando onde os estoques podem estar quando você sair da cama. Basta olhar para os futuros do índice. Artigo copyright 2012 por Thomas L. Busby e Patsy Busby Dow. Reimpresso e adaptado de The Markets Never Sleep: Insights globais para negociações mais consistentes com permissão da John Wiley Sons, Inc. As declarações e opiniões expressas neste artigo são de responsabilidade do autor. A Fidelity Investments não pode garantir a exatidão ou integridade de quaisquer declarações ou dados. Esta reimpressão e os materiais entregues com ela não devem ser interpretados como uma oferta de venda ou uma solicitação de uma oferta para comprar ações de quaisquer fundos mencionados nesta reimpressão. Os dados e análises contidos neste documento são fornecidos como estão e sem garantia de qualquer tipo, expressa ou implícita. A Fidelity não está adotando, recomendando ou endossando qualquer estratégia de negociação ou investimento ou segurança particular. Todas as opiniões expressas neste documento estão sujeitas a alterações sem aviso prévio, e você deve sempre obter informações atuais e realizar diligências antes de negociar. Considere que o provedor pode modificar os métodos que usa para avaliar as oportunidades de investimento de tempos em tempos, os resultados do modelo não podem imputar ou mostrar o efeito adverso composto dos custos de transação ou taxas de administração nem refletir os resultados reais do investimento e que os modelos de investimento são necessariamente construídos com o benefício da retrospectiva. Por esta e por muitas outras razões, os resultados do modelo não são uma garantia de resultados futuros. Os valores mobiliários mencionados neste documento podem não ser elegíveis para venda em alguns estados ou países, nem ser adequados para todos os tipos de investidores e seus rendimentos e renda podem flutuar e / ou ser afetados negativamente por taxas de câmbio, taxas de juros ou outros fatores. . ETPs de moeda são geralmente mais voláteis do que ETFs de base ampla e podem ser afetados por vários fatores que podem incluir mudanças nos níveis de dívida nacional e déficits comerciais, taxas de inflação domésticas e estrangeiras, taxas de juros domésticas e estrangeiras e políticas eventos econômicos ou financeiros. Os ETPs que acompanham uma moeda única ou taxa de câmbio podem exibir uma volatilidade ainda maior. ETPs de moedas que usam futuros, opções ou outros instrumentos derivativos podem envolver riscos ainda maiores, e o desempenho pode desviar-se significativamente do desempenho da moeda ou taxa de câmbio referenciadas, particularmente em períodos de holding mais longos. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente com o objetivo de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Lições Relacionadas Os investidores institucionais, bancos e fundos de hedge tradicionalmente dominavam os mercados de câmbio. Com o advento dos ETFs, os investidores individuais agora têm a capacidade de ganhar exposição a essa grande e tremenda classe de ativos. O investimento internacional pode ser uma maneira eficaz de diversificar suas participações acionárias, proporcionando um meio de lucrar com economias de crescimento mais rápido em todo o mundo. Pesquisa na Fidelity Como representante da Fidelity, você tem acesso a pesquisas e ferramentas abrangentes para ajudá-lo a tomar decisões de investimento mais informadas. Obtenha dados de mercado, notícias, comentários, relatórios de pesquisa e desempenho do setor intradiário.